OFFRE PUBLIQUE D’ECHANGE (OPE)
INITIEE PAR GROUPE EUROTUNNEL S.A. (GET S.A.)
SUR EUROTUNNEL S.A. ET P.L.C.

Sommaire

Q1 - J'ai apporté toutes mes actions à l'OPE : Que va t-il se passer maintenant ?

Q2 - Qu' advient-il de mes BSA si je vends tout ou une partie de mes actions avant 2011 ?

Q3 – Je n’ai apporté qu’une partie de mes actions à l’OPE ? Que dois-je faire ?

Q4 – J’ai choisi d’attendre et de conserver mes Unités Eurotunnel sans participer à l’Offre : Quelles sont mes options ? Et queva-t-il se passer ?

Q5 - Aurai-je des frais à payer sur cette opération ?

Q6 – Je réside au Canada, en Italie ou au Japon puis-je désormais participer à cette seconde phase de l’OPE ? Que dois je faire ?

Q7 – Je suis actionnaire au nominatif : Dois-je contacter CACEIS ou le nouveau registre BNP2S ?

Q8 – J’ai souscrit des ORAs. Quand saurai-je combien m’ont été attribuées ?

Q9 – Quand aura lieu l’Assemblée Généraled’ESA et EPLC ?

Q10 - Et celle de GET SA ?

Q11 - Puis-je vendre mes Unités Eurotunnel encore aujourd'hui ? En acheter ?

Q12 - Quel sera le cours de l’action GET SA au momentdu règlement livraison ? Qui détermine ce cours ?

Q13 – Qu’adviendra t-il de la cotation du titre Eurotunnel à compter du 28 juin 2007 date de règlement livraison de GET SA ? Voir Q12

------------------------------------

Q1 – J’ai apporté toutes mes actions à l’OPE: Que va t-il se passer maintenant ?
A la suite du règlement livraison le 28 juin prochain, vous allez recevoir sur votre compte le même nombre d’actions Groupe Eurotunnel SA (GET SA) que le nombre d’Unités Eurotunnel apportées à l’Offre. Vous n’avez aucune démarche supplémentaire à faire. Vous recevrez également un nombre identique de BSA (Bons gratuits de Souscription d’Actions). A compter de la date de livraison des actions GET SA sur votre compte-titres et/ou PEA, vous pourrez décider de les conserver ou de les vendre. Ces actions seront négociées sous le code ISIN (c'est-à-dire l’identifiant de ces actions en bourse) FR 0010452433 mnémonique GET et les Bons GET SA sous le code ISIN FR 0010452441 mnémonique GET BS. Les titres apportés à l’Offre Publique d’Echange ne peuvent plus être négociés.

Q2 – Qu’advient–il de mes BSA si je vendstout ou une partie de mes actions avant 2011 ?
Vous restez titulaires de vos bons même si vous vendez vos actions. Les actionnaires qui envisageraient de vendre rapidement leurs BSA sont invités à se reporter aux facteurs de Risque du paragraphe 3.2 page 82 de la Note d’Opération visée le 4 avril 2007 par l’AMF.

Q3 – Je n’ai apporté qu’une partie de mesactions à l’OPE ? Que dois-je faire ?
Les actionnaires qui n’ont pas apporté leurs titres à l’Offre Publique d’Echange au cours de la période initiale de celle-ci ont encore la possibilité d’apporter leurs titres à cette offre lors de la période de réouverture du 1er au 14 juin 2007 inclus.

Pour les Unités que vous aurez échangées, vous recevrez sur votre compte, au moment du règlement-livraison, le même nombre d’actions Groupe Eurotunnel SA que le nombre d’Unités Eurotunnel apportées. Vous serez alors détenteur d’actions GET SA, cotées sous le code ISIN FR0010452433 et si vous n’avez pas apporté tous vos titres à l’OPE de vos Unités Eurotunnel restantes cotées sous le code ISIN FR0000125379. Les transactions sur ces deux titres se feront de manière distincte.

L’attention des titulaires d’Unités qui n’ont pas apporté leurs titresà l’Offre est attirée sur le fait que compte tenu de l’ampleur du succès de celle-ci, ils seront à l’issue de l’Offre très minoritaires dans ESA et EPLC. En outre, comme cela a été indiqué dans le Prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers, il sera procédé à bref délai à des opérations de recapitalisation de ces sociétés à l’issue desquelles le pourcentage du capital d’Eurotunnel SA et d’Eurotunnel PLC détenu par les titulaires d’Unités n’ayant pas apporté celles-ci à l’Offre sera inférieur à 5 %. Il est donc vraisemblable qu’à l’issue de la mise en oeuvre de la Réorganisation, le marché des Unités ne répondra plus aux exigences de liquidité conditionnant lacotation des Unités sur le marché Eurolist d’Euronext ou sur la Official List de la United Kingdom Listing Authority. Les Unités pourraient donc être, conformément à la réglementation applicable dans le pays concerné et sous réserve de l’accord des autorités de marché compétentes, radiées de la cote.

Q4 – J’ai choisi d’attendre et de conserver mesUnités Eurotunnel sans participer à l’Offre : Quelles sont mes options ? Et queva-t-il se passer ?
(Même réponse que Q3)

Q5 - Aurai-je des frais à payer sur cette opération ?
Les actionnaires qui participent à l’OPE n’ont aucun investissement supplémentaire à faire. Il leur suffira d’échanger leurs titres sur la base d’un ratio de : 1 ancienne Unité = 1 nouvelle action + 1 BSA.

En revanche, les frais liés à ce type d’opération d’échange ne dépendent pas d’Eurotunnel ; ils sont du ressort de chacun des établissements financiers.Toutefois, de façon générale, un tel échange ne donne lieu à aucun frais. Chacundevra s’en assurer auprès de son intermédiaire habituel.

Q6 – Je réside au Canada, en Italie ou au Japon puis-jedésormais participer à cette seconde phase de l’OPE ? Que dois je faire ?
En raison de contraintes légales spécifiques à ces pays, l’Offre Publique n’apas pu être étendue au Canada, à l’Italie et au Japon. Les résidents de ces payssont invités à consulter leur banque ou intermédiaire financier.

Q7 – Je suis actionnaire au nominatif : Dois-je contacterCACEIS ou le nouveau registre BNP2S ?
Si vous avez apporté tout ou partie de vos Unités à l’OPE, les nouvelles actions GET SA seront gérées par BNP Paribas Securities Services. Leur service contactera directement les actionnaires après le règlement-livraison avec toutes les informations nécessaires (e.g. identifiant, mots de passe, contacts…)

Q8 – J’ai souscrit des ORAs. Quand saurai-je combienm’ont été attribuées ?
Toutes les demandes d’ORAs sont centralisées de manière à calculer le montant global de souscription demandé par les actionnaires. Le montant total d’ORAs réservées aux particuliers est de 88 millions d’euros. Une fois connu le montant total d’ORAs souscrites, ainsi que le nombre de titres apportés à l’Offre Publique d’Echange, la banque centralisatrice calculera le nombre d’ORAs finalement allouées à chacun, dans la limite du montant maximum de souscriptiondésiré. La banque renverra à chaque actionnaire, via son intermédiaire financier habituel, le montant final d’ORAs allouées. Cette souscription ne pourra être refusée par l’actionnaire. Il faut savoir que les ORAs ne sont pas éligibles au PEA et qu’il est donc obligatoire de les héberger sur un compte titre. Dès leur émission, les ORAs seront cotées et pourront donc être achetées ou vendues sur lemarché.

Euronext publiera le 25 juin 2007 un avis qui précisera les conditions du règlement livraison des actions et des BSA GET SA, les conditions de cotation de ces titres ainsi que les conditions de cotation des ORA.

Attention : la période de souscription d’ORAs est close. Il n’est plus possible de souscrire des ORAs pendant la période de réouverture automatique de l’Offre ni dans le cadre d’une première souscription ni dans le cadre d’une seconde souscription. Par ailleurs, compte tenu des spécificités des ORA susnommées, il ne sera pas possible de les placer sur votre futur compte nominatif, tenu sur les livres de BNP Paribas Securities Services. La forme au porteur sera donc retenue.

Q9 – Quand aura lieu l’Assemblée Généraled’ESA et EPLC ?
L’Assemblée Générale d’ESA et EPLC se tiendra le 27 juillet 2007 à 16H00 à Coquelles. Conformément à la décision du Tribunal de Commerce, l’avis de convocation sera publié le 15 juin 2007. GET SA étant actionnaire à 87 %, seuls lesquelques actionnaires minoritaires n’ayant pas apportés leurs titres à l’OPE seront concernés par cette Assemblée Générale.

Q10 - Et celle de GET SA ?
L’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle devrait se tenir à priori au deuxième trimestre 2008 pour approuver les comptes 2007.

Q11 - Puis-je vendre mes Unités Eurotunnel encoreaujourd'hui ? En acheter ?
Oui. Rien n'empêche de vendre ou acheter des Unités Eurotunnel, en l'absence d'une décision de suspension de cotation demandée par les Autorités de marché financier, ou d'un retrait de la cote. En revanche, les titres apportés à l'OPE ne peuvent plus êtrenégociés. Les Unités Eurotunnel achetées peuvent être apportées à l'OPE tant que celle-ci n'est pas close et dans les mêmes conditions que pendant la période initiale :1 Unité = 1 action GET SA + 1 BSA. Attention cependant au délai nécessaire de 3 jours de bourse après l'achat de vos titres, pour que ces titres vous soient réellement livrés et que vous puissiez ainsi, le jour de la livraison, les apporter pendant laseconde période d'Offre dans les délais impartis. A partir du 12 juin et jusqu'au 19 juin inclus, les Unités seront cotées ex droit à l'Offre Publique sous le code ISIN10482166.

Q12 - Quel sera le cours de l’action GET SA au momentdu règlement livraison ? Qui détermine ce cours ?
Les actions nouvelles de Groupe Eurotunnel SA ainsi que les bons de souscription d’actions émis au titre de l’offre feront l’objet, après réalisation de l’ensemble des dernières formalités relatives à la mise en oeuvre du Plan de Sauvegarde, d’un règlement-livraison le 28 juin 2007. Elles seront admises aux négociations sur l’Eurolist d’Euronext Paris et sur le London Stock Exchange immédiatement après cette date. Euronext publiera le 25 juin 2007 un avis qui précisera les conditions du règlement livraison des actions et des BSA GET SA, les conditions decotation de ces titres ainsi que les conditions de cotations des ORA. Compte tenu de cequi est indiqué ci-dessus, Il est vraisemblable que le cours des Unités Eurotunnel et celui des actions GET SA ne seront plus corrélés postérieurement à cette date de règlement-livraison et que l’évolution du cours des Unités Eurotunnel à compter de la date de première cotation des actions GET SA ne sera vraisemblablement pas représentative de ce que sera celle des actions GET SA. A terme, ainsi qu’il est précisé dans le chapitre 4 du Document de base relatif à l’Offre, GET SA pourra également envisager toute opération visant à simplifier la structure du Groupe, y compris une fusion qui entraînerait automatiquement la disparition d’Eurotunnel avec ses actionnaires et leur investissement. Le niveau du cours sera déterminé par le marché.

Q13 – Qu’adviendra t-il de la cotation du titreEurotunnel à compter du 28 juin 2007 date de règlement livraison de GETSA ?
Voir Q12

Les modalités de l’OPE et de la réorganisation d’Eurotunnel ont fait l’objet d’une Note d’Information ayant reçu visa de l’AMF le 4 avril 2007 sous le numéro 2007-112 et d’un Prospectus (composé d’un Document de Base enregistré le 21 mars 2007 par l’AMF sous le numéro I.07-021 et d’une Note d’Opération ayant reçu visa de l’AMF le 4 avril 2007 sous le numéro 2007-113). Ces documents sont consultables sur Internet sur www.groupe-eurotunnel.com (accessible aussi via le site d’Eurotunnel www.eurotunnel.com) ou sur www.amf-france.org. Ils sont également disponibles sans frais au siège social de l’entreprise. GET SA et EGP attirent l’attention du public sur les facteurs de risque décrits dans le Prospectus.

Information publiée le 06 juin 2007